金融市场TOP10

2026-08-04

消息称，美国财长贝森特正寻求在不抛售美债影响市场的情况下支持日元，美联储可能提供协助。

评价：这次美日联手干预日元是几十年来首次，市场在看美联储到底会怎么出牌。一旦真的深度介入，对全球流动性和美元走势都有深远影响。

随着中东外交恢复、油价急剧下跌，美国国债收益率随之回落，欧元区国债收益率也同步下降。

评价：油价回落带来通胀压力缓解预期，直接带动美债收益率下行，这是市场对地缘政治风险溢价重新定价。避险情绪降温对风险资产是好事。

特朗普在Truth Social上坚称与伊朗的和平谈判正在进行，尽管德黑兰方面“口是心非”地否认。

评价：这直接是油价下跌和美债收益率回落的催化剂。市场在赌地缘政治风险缓和，但特朗普这种“嘴炮”能持续多久，谁也说不准。

25个州起诉特朗普政府，称其最新的全球关税非法取代了已被法院驳回的关税。

评价：这事儿要是闹大了，贸易政策的不确定性又会飙升。对全球供应链和企业盈利预期都是个潜在的负面冲击，盯着看法院怎么判。

亚马逊股价周一创历史新高，市值突破3万亿美元，延续了财报发布后的强劲涨势。

评价：亚马逊市值破3万亿，说明市场对巨头AI投资回报的信心回来了。这波科技股行情，AI是核心驱动，但估值泡沫风险也得警惕。

微软股价创下26年未见的涨势，抹去了今年以来的跌幅，分析认为其资本支出正显现回报。

评价：微软这波涨势说明市场认可了其AI投资的变现能力。这不只是一个公司的事，是整个科技巨头AI战略 payoff 的信号。

Palantir第二季度盈利超出预期，美国商业收入飙升近150%，公司上调了营收指引。

评价：Palantir的财报是AI应用落地的一个强力证据，特别是商业客户的AI需求爆发。这股AI热潮短期内看不到头，相关概念股还会继续受追捧。

Hugging Face首席执行官表示，中国在AI竞赛中处于领先地位，并在开放模型领域占据主导，有望今年追上美国。

评价：这话分量很重，如果中国AI在开放模型上真能赶超美国，那对全球科技竞争格局和资本流向都有巨大影响，不能小看。

分析指出，如果剥离大型科技公司在私有AI公司中的投资收益，其企业盈利表现将远没有那么乐观。

评价：这点出了AI繁荣背后一个容易被忽视的风险：部分盈利是靠投资收益撑着，而非核心业务的真正增长。市场对“真金白银”的AI增长会越来越挑剔。

受美国国债收益率上升和美联储货币政策路径不确定性影响，马币兑美元及其他主要货币周一收盘走低。

评价：马币的表现是新兴市场货币对美联储政策敏感度的缩影。美债收益率一抬头，新兴市场资金就容易承压，这是老问题了。