金融市场TOP10

2026-08-28

美财政部和美联储正协调行动，将债务转向短期票据并扩大债券回购，此前30年期美债收益率飙升至5.31%，创下19年来新高。市场正密切关注美联储主席Warsh在杰克逊霍尔的讲话，以及克利夫兰联储主席Hammack关于加息的鹰派言论。

评价：长端收益率这波飙升，叠加联储官员喊话加息，市场对高利率维持更久的预期彻底坐实。财政部和联储现在开始“协调”去风险，说白了就是怕长债失控，流动性要绷紧了。

伊朗战争已导致全球每日4500万桶原油供应中断，引发全球配给制。在此背景下，OPEC+在全球原油市场的影响力急剧下降，其市场份额从48%跌至40%，中国的角色日益突出。

评价：这不是小事，4500万桶/天的供应中断，直接导致全球原油市场格局巨变。OPEC+的定价权被削弱，中国话语权上升，油价未来波动率会更高，通胀压力短期内很难缓解。

英伟达强劲的财报发布后，股价大幅上涨，有分析师甚至认为公司年营收有望达到1万亿美元。这不仅打破了看空科技股的论调，也凸显了英伟达在AI领域的绝对主导地位。

评价：英伟达的业绩再次证明了AI热潮远未结束，而且还在加速。这波行情，英伟达就是科技股的“洛杉矶道奇队”，把竞争对手甩在身后，市场对AI的信仰还在加码。

Salesforce公布强劲的二季度财报，股价飙升20%，带动整个软件板块走高。财报显示，AI并未扼杀传统软件，反而促使主要AI模型运营商与传统厂商建立合作。

评价：Salesforce这波表现直接打脸了那些说AI会干掉传统软件的空头。反而，AI巨头们都在寻求合作，这给整个软件行业吃了一颗定心丸，估值修复行情可能还会持续。

期权市场信号显示，标普500指数有望进一步上涨，波动性也发出买入信号，预示着股市可能出现上行突破。然而，有一个指标正在闪烁警告。

评价：市场情绪不错，期权头寸都在赌指数继续冲高。但那个“警告信号”不能忽视，说明市场内部可能存在分歧，或者说，这波上涨的稳定性可能没那么强，得注意潜在的反转。

SpaceX高达1000亿美元的太空港计划正引发投资者对其资金来源的疑问，分析师指出公司将需要大量举债来支持其雄心。同时，SpaceX股票表现异常平静，期权交易者正在密切关注。

评价：1000亿美金的巨额投资，SpaceX不可能靠股权撑住，肯定要大规模发债。这会成为资本市场的一件大事，也可能测试市场对高风险、高增长非上市公司债务的胃口。股票的平静可能只是暂时的。

SK海力士首个美国工厂在印第安纳州破土动工，公司CEO Kwak Noh-Jung表示，到2030年，印第安纳将成为其关键的内存生产基地。此举是全球半导体供应链重构的一部分。

评价：这不仅是SK海力士的投资，更是美国本土半导体制造战略的缩影。地缘政治风险下，供应链“去风险化”是主旋律，未来会有更多类似投资落地，利好美国本土制造业相关板块。

由于新供应减少，空置率下降，美国公寓租金在八月份首次转为正增长，结束了长达四年的负增长态势。这表明住房成本的通胀压力可能正在卷土重来。

评价：租金转正是个重要信号，它直接影响CPI权重，意味着通胀的韧性比市场预期的要强。美联储的抗通胀战役还没完，市场对降息的预期可能要继续修正。

网络安全公司CrowdStrike公布了创纪录的业绩后，股价大幅上涨，华尔街多家投行，包括Jefferies，纷纷上调了其目标价。

评价：在AI背景下，网络安全的重要性不言而喻，CrowdStrike这波业绩爆发，说明企业在安全投入上毫不手软。这个板块的龙头公司，只要业绩能持续兑现，估值还有空间。

Marvell上调了业绩预测，但其股价反而下跌，华尔街正质疑其近期与谷歌的合作能带来多少实际增长。分析师们正在重新评估其数字。

评价：这就是典型的“买预期，卖事实”或者“利好出尽是利空”。市场对Marvell的Google合作预期太高，上调指引后发现增量不及预期，这说明市场对AI相关个股的估值和增长要求非常严苛。