金融市场TOP10

2026-09-13

美联储本周将结束为期两天的议息会议，可能加息以压制顽固高通胀。市场聚焦利率决议及零售销售数据。

评价：这波预期差在加息次数上，若点阵图暗示不止一次，股市估值和信用利差都得重新定价。

8月CPI同比涨3.4%，工资仅增3.1%，实际收入连续被通胀侵蚀，美国人钱包再遭挤压。

评价：实际收入负增长直接压制消费股和零售数据，市场对软着陆的定价可能过于乐观了。

美油周四收于每桶102美元上方，为5月以来最高收盘价。市场关注中国需求将如何影响油价下一步走势。

评价：油价破百叠加美联储加息预期，滞胀交易又在冒头，能源股和通胀保值债券是当下最顺的仓位。

伊朗表示霍尔木兹海峡重新开放取决于美国是否满足其条件。此前海峡局势紧张已推升油价。

评价：霍尔木兹是全球两成原油的咽喉，任何封锁预期都会让油价风险溢价瞬间跳升，做多波动率比追多原油更划算。

OpenAI CEO Altman表示今年不会IPO，称AI安全担忧加剧，现在上市是'不明智'的。Musk和Amodei也警告AI发展过快。

评价：AI龙头主动踩刹车，短期对科技股风险偏好是利空，但也可能延缓泡沫化，给估值一个喘息窗口。

经济学家指出，美联储历史上很少只加息一次。市场可能面临最严峻的考验，若加息路径比预期更陡。

评价：市场只定价了一次加息，若点阵图显示三次，2年期美债收益率和美元会暴力重定价，股市回调10%不是危言耸听。

习近平、普京和莫迪在新德里会晤，美国关税、制裁和伊朗战争考验金砖国家能否找到更多共同点。

评价：金砖抱团去美元化的叙事又添一把火，但实际资本流动有限，短期对美元影响更多是情绪面而非基本面。

CNBC的Cramer认为当前市场与2018年秋季有 eerie 相似之处，当时利率上升和地缘紧张导致标普500下跌20%。

评价：2018年的剧本是加息+贸易战双杀，现在叠加AI安全担忧，仓位拥挤的科技股最危险。

据彭博报道，SpaceX在纳斯达克100指数中的权重将增加一倍以上。

评价：被动资金被迫增配，SpaceX及其供应链的流动性溢价会上升，但也要警惕指数调整后的利好出尽。

甲骨文创始人Larry Ellison取消了出售最多75亿美元公司股票的计划。

评价：创始人取消减持通常被解读为信心信号，短期对甲骨文股价有支撑，但也要看是否只是推迟而非取消。